1746-48 wurde vor den Toren der Stadt ein Heim für kriegsversehrte preußische Soldaten (Invaliden) gebaut, die das umliegende Land bewirtschafteten. Später entstand auf dem Gelände, welches nun in der wachsenden Friedrich-Wilhelm-Stadt lag, ein Park in dem die Invalidensäule zur Erinnerung an die gefallenen Soldaten der Revolution 1848 aufgestellt wurde.
Am nördlichen Teil des Parks wurde ein Krankenhaus errichtet und auf dem südlichen Teil 1891-95 die Kaiserin-Augusta-Gnadenkirche. Die Kirche war eine der drei großen Berliner Gedächtniskirchen, die Kaiser Wilhelm II. bauen ließ. Erhebliche Zerstörungen während des Zweiten Weltkriegs führten schließlich zum Abriss der Kirche.
Nach der Wiedervereinigung gestaltete der Landschaftsplaner Frederic Christophe Girot den Platz neu. Er errichtete eine begehbare Granitsmauer innerhalb eines Wasserbassins, die er mit "versunkene Mauer" betitelte.