Seit 1671 war Juden der dauerhafte Aufenthalt mit Einschränkungen gestattet, allerdings war der Bau einer eigenen Synagoge nicht gestattet.
Auf Betreiben der ersten Hofjüdin Esther Schulhoff Liebmann gestattete schließlich König Friedrich I. den Bau einer Synagoge, die vom Architekten Michael Kammeter 1712-1714 errichtet wurde. Der rechteckige Saalbau erhielt keinen Turm und wies Ähnlichkeiten mit der nahegelegenen Garnisonkirche am Hackeschen Markt auf. Die Einweihung war am Sabbat vor dem jüdischen Neujahrstag 1714 in Anwesenheit der Königin Sophie Dorothee.
1856 wurde das Gebäude von Karl Heinrich Eduard Knoblauch umgestaltet. Hinzugefügt wurde u.a. eine Frauenempore und die im venezianischen Barock gehaltene Synagoge galt als eine der schönsten Europas.
Die Pogromnacht des 9. November 1938 überstand das Gebäude offenbar wegen der versteckten Lage und des Einsatzes eines Hauswarts. Bis 1942 fanden noch Gottesdienste statt, später wurde die Synagoge durch Bomben zerstört und im Zuge der Neugestaltung in den 1960er Jahren abgerissen.
Im Park sind heute die Umrisse des ausgegrabenen Fundaments eingelassen und eine Gedenktafel aufgestellt.